Leçon
Le marché
Par Thomas Jamais (Backtestd) · Publié le · Mis à jour le
En bref
Sur des millions de trades simulés, acheter quand le Bitcoin montait rapportait plus 0,11 R par trade. Vendre : moins 0,09.
Quand le Bitcoin stagnait, les deux sens tournaient autour de zéro. Et quand il baissait, même les ventes perdaient 0,10 R par trade. L'essentiel du gain venait de la hausse du marché, pas de la stratégie.
Si votre stratégie ne marche que quand le marché monte, vous avez le marché, pas un avantage.
Les chiffres
| Groupe | Valeur |
|---|---|
| Achats · BTC monte | +0,108 R |
| Ventes · BTC monte | −0,095 R |
| Achats · BTC stagne | −0,004 R |
| Ventes · BTC stagne | −0,012 R |
| Achats · BTC baisse | −0,057 R |
| Ventes · BTC baisse | −0,104 R |
Comment on l'a mesuré
Chaque chiffre vient de la base du labo : — versions de stratégies d'au moins 100 trades chacune, testées sur futures perpétuels crypto de 2022 à 2025, frais, glissement et funding compris. Une version = une stratégie avec un jeu de réglages. Résultats en R (la somme risquée par trade).
Que faire à la place
- Comparez chaque résultat avec le simple fait de garder le marché les mêmes jours.
- Testez dans un marché baissier et plat, pas seulement haussier.
- Comptez achats et ventes séparément : si un seul sens marche, c'est peut-être juste la tendance.
Vérifiez vous-même
- Écrivez la règle exactement (ci-dessous : notre spécification et chaque réglage essayé).
- Prenez des données gratuites : l'archive publique de Binance (data.binance.vision) a des années de bougies ; OKX et la plupart des plateformes ont une API.
- Comptez les frais : des deux côtés, le glissement, et le funding des futures perpétuels.
- Mesurez en R (risque par trade), pas en %, et regardez la version typique, pas la meilleure.
- Coupez vos données en deux et gardez une partie que vous ne regardez qu'à la fin.
- Comparez avec le simple fait de garder le marché les mêmes jours.
Avertissement
Contenu pédagogique fondé sur des backtests historiques. Pas un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les produits à effet de levier peuvent faire perdre plus que la mise.